Bitcoin hat sich in
den letzten Jahren zu einer spekulativen Investition für
Privatpersonen entwickelt, die Alpha aus alternativen Anlagen suchen
und sich gegen globale Unsicherheiten und Schwächen in
Fiat-Währungen absichern wollen. Bitcoin (BTC) ist eine digitale
Währung, die wie andere Devisen an der Forex an den US-Dollar
gekoppelt ist. Im Gegensatz zu Gold gibt es jedoch keinen physischen
Basiswert, auf dem der Preis basieren kann.
Das Wachstum des Bitcoin-Handels hat eine Multi-Milliarden-Industrie geschaffen, die es Einzelpersonen ermöglicht, die Kryptowährung an einer großen Anzahl von Börsen zu kaufen oder zu verkaufen. Mehrere Broker erlauben das Bitcoin handeln als Teil ihrer Devisenhandelsdienstleistungen. Aber Investoren sollten einige einfache Realitäten darüber kennen, wie der Bitcoin-Handel und der Devisenhandel tatsächlich funktionieren.
Dieser Artikel
untersucht die Gemeinsamkeiten und Unterschiede und erklärt, warum
traditionelle Bitcoin-Börsen eine bessere Alternative zu
Devisenplattformen sind, indem sie die Option des Handels mit der
Kryptowährung hinzufügen.
Bitcoin-Handel im
Vergleich zu Forex
Es gibt nur wenige
Unterschiede zwischen dem Devisenhandel und dem Bitcoin-Handel. In
beiden Fällen basieren die Preise sowohl für Papier- als auch für
digitale Währungen auf globalen Angebots- und Nachfragekennzahlen.
Steigt die Nachfrage nach der digitalen Währung, so steigt der Kurs.
Wenn die Nachfrage sinkt, sinkt er.
Bitcoin unterliegt
jedoch nicht der Versorgungsunsicherheit der internationalen
Zentralbanken. Bitcoins werden mit einem vorhersehbaren Tempo
abgebaut, während unerwartete geldpolitische Veränderungen, wie die
Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank, ihre Währung vom Euro
abzukoppeln, zu erheblichen Schwankungen der Wechselkurse führen
können. Der Bitcoin-Wert ist an die Grundlagen des
Kryptowährungsökosystems gebunden, während Devisenkurse an die
wirtschaftlichen Entscheidungen und Bedingungen einer einzelnen
Nation und ihrer Währung gebunden sind.
Der Handel mit
Bitcoin ist wie der Handel mit allem anderen an einer Börse. Sie
können Dollar für Euro über Forex und Dollar für Bitcoins an den
Börsen handeln. Es ist sehr ähnlich, aber es hängt von der Idee
ab, dass mit einer tatsächlichen Währung gehandelt wird. Es gibt
viele Marktteilnehmer, die sagen, dass Bitcoin eine Währung ist,
aber sie ist nicht so dynamisch wie der traditionelle Währungshandel.
Ein weiteres Problem ist die Art und Weise, wie Einzelpersonen Währungen handeln. Zusätzlich zum One-to-One-Handelspotenzial können Devisenhändler an der Forex ihre Hebelwirkung durch Derivate und andere Papierkontrakte zur Steigerung der Rendite erhöhen. Im aktuellen Umfeld zeichnen einige Broker zunehmend Verträge, die den Hebel im Bitcoin-Sektor erhöhen werden, aber diese Verträge stecken noch in den Kinderschuhen. Der Bitcoin-Handel ähnelt eher dem Besitz einer Aktie an der New York Stock Exchange.
Es gibt sehr wenig
direkte Verträge mit Bitcoin, im Gegensatz zum Devisenmarkt, wo es
viele Over-the-Counter (OTC)-Verträge gibt. Einige Plattformen
erlauben es Investoren, Bitcoin auf Marge zu kaufen, oder sie
schaffen neue Verträge. Aber im Moment ist der Handel hauptsächlich
Spekulationen über den Anstieg des Bitcoin-Preises.
Der vielleicht
größte Unterschied zwischen Bitcoin und Forex ist die Frage der
Liquidität. Der globale Devisenhandel ist ein Markt von 5 Billionen
Dollar, verglichen mit einem Bitcoin-Markt im Milliardenbereich. Der
kleinere Markt, in dem Bitcoin existiert, wird eher eine volatilere
Handelsatmosphäre aufweisen und kann aufgrund kleiner
makroökonomischer Ereignisse erhebliche Preisschwankungen aufweisen.
Der
Devisenkassamarkt ist unreguliert. Aufsichtsbehörden wie die
Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die NFA und mehrere
andere Terminbörsen überwachen Optionen und Futures, die auf dem
Devisenhandel basieren. Die CFTC hat jedoch noch keine formelle
Entscheidung darüber getroffen, wie sie Bitcoin definiert, abgesehen
davon, dass es sich um einen Vermögenswert handelt.
Die Securities and
Exchange Commission (SEC), das Consumer Financial Protection Bureau
(CFPB), die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und
andere Behörden haben jedoch eine Reihe von Warnungen an die Anleger
über die mit Bitcoin-Investitionen verbundenen Risiken verschickt.
Bitcoin-Handel an der Forex
Eine Reihe von
Forex-Brokern wie Bit4X und 1Broker gestatten Einzelpersonen
Einzahlungen, Auszahlungen und Handel auf einem Bitcoin-basierten
Konto. Die Funktionalität von 1Broker kann jedoch rechtliche
Auswirkungen auf die Amerikaner haben, da Differenzkontrakte (CFDs)
in den Vereinigten Staaten nicht zulässig sind. Die Financial
Conduct Authority (FCA), die britische Finanzaufsichtsbehörde, hat
Investoren vor der Bit4X-Plattform gewarnt.
Andere Forex-Broker
haben gesagt, dass sie den Bitcoin-Handel in ihre Plattformen
aufnehmen können, aber da sie nicht BTC-basiert sind und andere
Währungen handeln, ist es unklar, dass sie etwas Weiteres tun, als
den Benutzern zu erlauben, Bitcoin über bestehende Bitcoin-Börsen
zu kaufen und zu verkaufen.
Die meisten
ausländischen Broker durchlaufen eine traditionellere Bitcoin-Börse.
Der Bitcoin-Handel ist nicht das, was beim Spot-Währungshandel
passiert.
In einem aktuellen
Bericht erklärte Goldman Sachs, dass der chinesische Yuan die
beliebteste Währung ist, auf der der Bitcoin-Handel basiert. Nach
Angaben der Investmentbank werden 80 % des Bitcoin-Volumens in und
aus dem chinesischen Yuan getauscht. Inzwischen teilte Bitcoinity.org
mit, dass fast 78 % des gesamten Bitcoin-Handelsvolumens an den
chinesischen Börsen OKCoin, BTC China oder Huobi stattfindet. Dies
deutet darauf hin, dass ein häufiger Handel zwischen Bitcoin und
konkurrierenden Fiat-Währungen eine gängige Praxis wäre.
Bis die
Devisenplattformen in ihren Bitcoin-Angeboten robuster werden, sind
Investoren besser dran, mit Bitcoin-basierten Börsen zu arbeiten,
die in ihren nationalen Währungen handeln. Diese Unternehmen haben
ein besseres Verständnis des Handelsmarktes, der
Sicherheitsanforderungen und werden wahrscheinlich weniger
Handelskosten haben, die mit jedem Kauf verbunden sind. Nach dem
Zusammenbruch von Mt. Gox sagen diese Börsen, dass sie ihre Modelle
mit zusätzlichen Sicherheitsmechanismen verbessert haben. So hat
beispielsweise Coinbase, eine Bitcoin-Börse mit Sitz in San
Francisco, ihre weltweite Präsenz auf 18 Länder ausgedehnt.
Coinbase bleibt eine
der beliebtesten Methoden für Investitionen in Bitcoin. Per
Definition ist Coinbase eine Brieftasche, die es Benutzern
ermöglicht, Bitcoins zu speichern, auszugeben, zu kaufen und zu
akzeptieren. Die beliebte Plattform verarbeitet Käufe von Waren und
Dienstleistungen von einer Liste von Händlern, zu der auch Expedia
Inc., Overstock.com Inc. und Target Corporation zählen.
Benutzer müssen für
den Handel ein Bitcoin-Konto einrichten. Für jeden Kauf ist zuvor
ein Geldtransfer auf das Konto notwendig. Coinbase hält keine
Währungen in ihren Konten, was bedeutet, dass jeder Umtausch
zwischen Dollar und Bitcoin zusätzliche Sicherheitsschritte
erfordert. Um Bitcoin zu kaufen, kann es drei bis fünf Werktage
dauern. Dies bedeutet, dass es nicht so funktioniert, wie der
traditionelle Währungsumtausch. Dennoch können Sie zu einem
vereinbarten Preis einkaufen, d.h. jede Transaktion ist vor der
Lieferung von Bitcoins an das Einzelkonto gesperrt. Für jede
Überweisung von Dollar nach Bitcoin oder umgekehrt wird eine Gebühr
von 1 % plus einer Bankgebühr von $0,15 erhoben.
Fazit
Die wachsende
Popularität von Bitcoin als alternative Anlageform hat die
Aufmerksamkeit der Forex-Broker auf sich gezogen, die ihr Angebot
erweitern wollen. Einige definieren Bitcoin als eine traditionelle
Währung, zumal der Handel mit Bitcoins nicht auf der Makroökonomie
einer Nation basiert, sondern auf der zugrunde liegenden Plattform
und einer breiteren Reaktion auf Veränderungen in der
Weltwirtschaft.
Der Handel mit
Bitcoin hat viele Gemeinsamkeiten. Der Handel über einen
Forex-Broker ist nicht erforderlich und könnte teurer sein, wenn er
höhere Gebühren als traditionelle Bitcoin-Plattformen wie Coinbase
verlangt. Anleger sollten die mit Bitcoin und alternativen Währungen
verbundenen Risiken berücksichtigen und entscheiden, ob diese Form
der Spekulation für ihre Portfolios geeignet ist.
